工業(yè)4.0其實(shí)是一種互聯(lián)網(wǎng)思維,工業(yè)4.0的精髓是提升相關(guān)數(shù)據(jù)的可用性和集成度,目的是將價(jià)值鏈上所有的產(chǎn)品、公司和資源進(jìn)行互聯(lián)互通,從可用數(shù)據(jù)中挖掘附加值,從而最終實(shí)現(xiàn)客戶價(jià)值的最大化。本報(bào)告引用美國(guó)辛辛那提大學(xué)特聘教授李杰提出了煎蛋理論,未來(lái)制造業(yè)將是智能制造‘蛋黃’+制造服務(wù)‘蛋白’,用工業(yè)4.0的思維完善制造業(yè)商業(yè)模式。下半年重點(diǎn)推薦“八大金剛”。

     收購(gòu)兼并助力中國(guó)工業(yè)4.0。從2014年以來(lái)國(guó)家從政策層面不斷發(fā)布支持企業(yè)兼并收購(gòu),促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)資源整合、實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展、提高競(jìng)爭(zhēng)力。2014年3月24日國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見(jiàn)》,同年7月11日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)就修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》。

     《中國(guó)制造2025》對(duì)投資機(jī)會(huì)的啟示:《中國(guó)制造2025》重點(diǎn)推進(jìn)信息化與工業(yè)化深度融合,智能裝備行業(yè)最受益;工業(yè)4.0板塊收入規(guī)模和市值將成倍增長(zhǎng),資本市場(chǎng)助力收購(gòu)兼并和估值提升;《中國(guó)制造2025》重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了綠色制造并提出目標(biāo),加快制造業(yè)綠色改造升級(jí).

     工業(yè)4.0板塊——并購(gòu)催生新一輪行情.《中國(guó)制造2025》下發(fā)后,預(yù)計(jì)各地政府將制定鼓勵(lì)政策,推動(dòng)智能制造和綠色制造,國(guó)際化戰(zhàn)略和“一路一帶”戰(zhàn)略也積極鼓勵(lì)企業(yè)收購(gòu)兼并,資本市場(chǎng)趨于活躍也有利于上市公司跨國(guó)收購(gòu)。在行業(yè)爆發(fā)和并購(gòu)的時(shí)代,智能裝備及工業(yè)4.0板塊充滿了投資機(jī)會(huì)。

國(guó)企改革:壟斷制造業(yè)龍頭地位繼續(xù)提升。從最新公布的國(guó)企改革文件可以看出,未來(lái)民營(yíng)資本參與國(guó)企改革的難度加大,不過(guò),隨著政策性文件出臺(tái),未來(lái)各地方國(guó)資委將會(huì)加快推進(jìn)國(guó)企改革。尤其看好壟斷制造行業(yè)國(guó)企地位加強(qiáng)的趨勢(shì),例如軍工和油氣裝備行業(yè)等,重點(diǎn)推薦:中船防務(wù)、江鉆股份。

     2015年下半年機(jī)械行業(yè)投資策略趨于謹(jǐn)慎,甄別真?zhèn)?精選個(gè)股。看好工業(yè)4.0和國(guó)企改革兩大主題,強(qiáng)烈推薦有基本面支撐、收購(gòu)兼并預(yù)期、國(guó)企壟斷地位提升的個(gè)股:智云股份、廣日股份、長(zhǎng)榮股份、瑞凌股份、巨輪股份、中船防務(wù)、江鉆股份、南方泵業(yè)。